安徽汽車產(chǎn)業(yè)“龍頭”怎樣更好舞起來

汽車產(chǎn)業(yè)是安徽的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和首位產(chǎn)業(yè)。2024年前三季度，安徽汽車產(chǎn)量245.5萬輛，其中新能源汽車110.8萬輛、在全國(guó)占比超過1/8；汽車出口107.7萬輛，在全國(guó)占比約1/4。安徽在全國(guó)乃至全球汽車產(chǎn)業(yè)版圖中已占據(jù)重要一席。

火車跑得快，全靠車頭帶。作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的龍頭與支柱，汽車產(chǎn)業(yè)上市公司這個(gè)“龍頭”能否舞起來，對(duì)于安徽打造世界級(jí)汽車產(chǎn)業(yè)集群至關(guān)重要。

課題組以安徽汽車產(chǎn)業(yè)上市公司為研究樣本，從總體規(guī)模、市值結(jié)構(gòu)、細(xì)分領(lǐng)域、區(qū)域分布、創(chuàng)新情況等角度，深入分析安徽省汽車產(chǎn)業(yè)上市公司發(fā)展現(xiàn)狀，并與上海、江蘇、浙江等地進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)安徽汽車產(chǎn)業(yè)存在大企業(yè)大集團(tuán)數(shù)量偏少、利潤(rùn)創(chuàng)造能力還需提升、區(qū)域分布不均衡等突出問題。

規(guī)模體量持續(xù)擴(kuò)大，大企業(yè)集團(tuán)數(shù)量偏少

規(guī)模體量持續(xù)擴(kuò)大，大企業(yè)集團(tuán)數(shù)量偏少。2019—2023年，全省汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司數(shù)量從17家增長(zhǎng)到28家，新能源汽車產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)量從13家增長(zhǎng)到20家；市值分別增長(zhǎng)2603.73億元和1468.71億元，年均分別增長(zhǎng)22.18%和10.81%。汽車產(chǎn)業(yè)尤其是新能源汽車產(chǎn)業(yè)在安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位逐步提升，相關(guān)上市公司正成為安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。

從市值結(jié)構(gòu)看，安徽28家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均市值168.69億元。市值在50億元以下的有15家，占53.57%；市值在50億—100億元的有5家；市值在100億元以上的有8家，其中千億市值的有2家，分別為陽光電源（1300.84億元）和科大訊飛（1074.02億元）。從新能源汽車產(chǎn)業(yè)上市公司看，20家新能源汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均市值218.08億元。市值在100億元以下的有13家，占65%。

總體來看，安徽汽車產(chǎn)業(yè)上市公司整體市值水平不高，中小市值企業(yè)數(shù)量居多，市值主要集中在100億元以下規(guī)模，總市值占比較低。

盈利能力持續(xù)增強(qiáng)，利潤(rùn)創(chuàng)造能力還需提升。安徽28家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入97.05億元；新能源汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入121.30億元。其中，營(yíng)業(yè)收入超過百億的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有6家，實(shí)現(xiàn)總營(yíng)業(yè)收入2032.37億元，占比74.79%。這表明，全省78.57%汽車產(chǎn)業(yè)上市公司僅貢獻(xiàn)了25.21%的營(yíng)業(yè)收入，整體水平偏低，但產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)性較好，未來發(fā)展空間較大。

從凈利潤(rùn)看，安徽28家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均凈利潤(rùn)5.33億元；新能源汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均凈利潤(rùn)6.71億元。其中，陽光電源凈利潤(rùn)最高，達(dá)到96.09億元。凈利潤(rùn)超過10億元的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有3家，分別為陽光電源、安徽合力、中鼎股份，3家公司貢獻(xiàn)了安徽全部汽車產(chǎn)業(yè)上市公司81.36%的凈利潤(rùn)。由此可見兩極分化明顯、凈利潤(rùn)參差不齊。

全域產(chǎn)業(yè)加速集聚，區(qū)域分布不均衡特征明顯。從細(xì)分領(lǐng)域看，安徽有江淮汽車、安凱客車、*ST漢馬3家整車制造上市企業(yè)，浩淼科技和安徽合力2家專用車輛制造企業(yè)，以及各類汽車零部件上市公司16家，初步建立起全產(chǎn)業(yè)鏈體系，整車、零部件、后市場(chǎng)“三位一體”布局加快形成。

從區(qū)域分布看，呈現(xiàn)合肥獨(dú)大、區(qū)域懸殊的發(fā)展格局。全省28家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司主要分布在7個(gè)地市。其中，合肥市擁有11家，總市值3537.01億元，分別占39.29%和74.88%。有9個(gè)地市尚無相關(guān)上市公司。整體上看，優(yōu)質(zhì)資源主要集中在省會(huì)合肥，多地汽車相關(guān)企業(yè)整體規(guī)模不大、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈不高，尚未成長(zhǎng)為具有較大牽引力、引領(lǐng)性的上市企業(yè)。

研發(fā)投入持續(xù)增加，研發(fā)強(qiáng)度還需提升。2023年，全省汽車產(chǎn)業(yè)上市公司研發(fā)投入合計(jì)161.2億元。其中，科大訊飛總研發(fā)投入最高，達(dá)到38.37億元，國(guó)軒高科、陽光電源、江淮汽車等三家公司研發(fā)投入超過20億元，其他上市公司研發(fā)投入整體水平相對(duì)不高。從研發(fā)強(qiáng)度看，28家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均研發(fā)強(qiáng)度為5.47%，其中僅科大訊飛和大富科技研發(fā)強(qiáng)度超過10%，多數(shù)企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度低于5%。

根據(jù)分析，安徽汽車產(chǎn)業(yè)上市公司主要集中在零部件生產(chǎn)領(lǐng)域，研發(fā)投入和強(qiáng)度整體水平還有待提升，特別是在智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電動(dòng)化等方面需要持續(xù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品研發(fā)。

與長(zhǎng)三角地區(qū)對(duì)比分析

從總體規(guī)模上看，截至2023年，長(zhǎng)三角三省一市共有221家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司，總市值達(dá)到22951.23億元。其中，浙江數(shù)量最多、達(dá)78家，總市值最高、達(dá)7306億元，分別占35.29%和31.83%。安徽汽車產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少、占比相對(duì)較低。

從總市值分布來看，長(zhǎng)三角221家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司市值主要分布在50億元以下，達(dá)到111家。市值在50億～100億元的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有60家。市值在100億～1000億元的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有43家。市值達(dá)到千億的僅有4家，分別為上汽集團(tuán)、陽光電源、三花智控和科大訊飛。市值較高的上市公司主要集中在上海、江蘇、浙江。

從盈利能力上看，長(zhǎng)三角汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均營(yíng)業(yè)收入95.59億元。其中，上海最高，達(dá)到277.86億元；安徽排名第二，達(dá)到97.05億元。長(zhǎng)三角地區(qū)中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過百億的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有29家，其中，安徽省僅6家；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過千億的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有3家，分別為上海的上汽集團(tuán)（7447.05億元）、華域汽車（1685.94億元）以及江蘇的蘇美達(dá)（1229.81億元）。

從凈利潤(rùn)看，長(zhǎng)三角汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均凈利潤(rùn)3.97億元。其中，安徽達(dá)到5.33億元，居第二。凈利潤(rùn)超過10億元的汽車產(chǎn)業(yè)上市公司有17家，其中安徽僅有3家?？梢钥闯?，安徽缺少大企業(yè)、大集團(tuán)，頭部企業(yè)數(shù)量相對(duì)不足。

從細(xì)分領(lǐng)域?qū)Ρ瓤?，依?jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類，長(zhǎng)三角221家汽車產(chǎn)業(yè)上市公司中，有107家屬于汽車制造業(yè)，其中有6家整車企業(yè)，分別為上汽集團(tuán)、*ST亞星、*ST漢馬、江淮汽車、安凱汽車、眾泰汽車。其他101家上市公司主要集中在汽車零部件制造。綜合來看，長(zhǎng)三角整車制造上市公司整體偏少。汽車各類零部件生產(chǎn)相對(duì)較全，分工合作的格局加速形成。安徽有3家整車生產(chǎn)企業(yè)，但汽車零部件上市公司相對(duì)其他省份數(shù)量較少，門類不夠齊全。

從創(chuàng)新能力對(duì)比看，研發(fā)投入方面，長(zhǎng)三角汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均研發(fā)投入為3.90億元。其中，上海最高，達(dá)到9.68億元，安徽為5.76億元，居第二。從研發(fā)強(qiáng)度看，長(zhǎng)三角汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均研發(fā)強(qiáng)度為5.99%，安徽省為5.47%，分別低于上海、江蘇、浙江1.26、0.29和0.52個(gè)百分點(diǎn)?？傮w看，在長(zhǎng)三角地區(qū)中，安徽汽車產(chǎn)業(yè)上市公司平均研發(fā)投入排名靠前，但研發(fā)強(qiáng)度相對(duì)不高，尤其是對(duì)于關(guān)鍵核心技術(shù)的投入力度還有待加大。

從政策支持對(duì)比看，汽車產(chǎn)業(yè)是一個(gè)長(zhǎng)期性產(chǎn)業(yè)，必須依靠相關(guān)政策的扶持和推動(dòng)。梳理發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)三角各地不僅制定了汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的“十四五”規(guī)劃，也出臺(tái)了具體的政策文件。從2021年開始，三省一市集中出臺(tái)了支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“十四五”規(guī)劃及行動(dòng)計(jì)劃，從產(chǎn)業(yè)培育、資金支持、人才引進(jìn)等多個(gè)方面促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。未來，三省一市仍需出臺(tái)更大力度、更寬領(lǐng)域促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持政策。特別是安徽打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群，更需要相關(guān)政策的支持。

（作者單位：安徽創(chuàng)新發(fā)展研究院（決策雜志社））